Mié. Feb 8th, 2023

El inversionista invierte capital en una empresa que, en el mejor panorama, se ha puesto en marcha con el objetivo de que el proyecto crezca a cambio de una parte en la propiedad de la empresa. Aunque en un principio esto no puede tener gran valor en el día de la inversión inicial, éste espera a que la empresa en la que invirtió se vuelva bastante más valiosa, acrecentando exponencialmente el precio de sus acciones.

Eventualmente llegará un día en el que la startup empezara a cotizar en la bolsa con una oferta pública inicial (IPO) o venderá a una compañía más grande por un valor mucho más elevado, a esto se lo llama uniones u obtenciones. De una u otra forma, el inversionista de venture capital podrá obtener su participación en ese momento de la empresa en un precio mayor al invertido inicialmente.

General Partners y Limited Partners.

Los fondos de venture capital obtienen capital de terceros, inversionistas llamados Limited Partners. Estos socios pueden llegar a ser fondos de jubilaciones, entidades bancarias, agencias de seguros, otro tipo de entidades financieras e inclusive, cualquier individuo.

Los inversionistas proveen dinero a este tipo de fondos con una gran carga de riesgo, dado que apuestan por empresas nuevas que probablemente generen una devolución de inversión de aproximadamente el 10%. A diferencia de los fondos tradicionales, esta clase de empresas tienen un acelerado crecimiento y por esto una rápida recuperación de lo invertido.

Cuando el fondo de Venture Capital están en posición de liquidar sus acciones en una inversión subsecuente, podrá conseguir las ganancias esperadas y los General Partners retienen un porcentaje generalmente del 20% de la suma ganada, entretanto los Limited Partners obtienen el 80% restante. Los General Partners además cuentan con una suma para gestionar el medio de inversión, una suma anual que equivale entre el 2 y 3% de la suma total del fondo del Venture Capital.

Su funcionamiento.

Un ejemplo fácil, en adonde un fondo que posee 30 Millones de dólares en el que se ha empeñado capital durante un tiempo de 10 años. La totalidad de los fondos de capital de riesgo pretenden un ROI de aproximadamente 10 veces su inversión original. Eso se debe a que tienen que ganar por lo menos 3 veces de su inversión original, por lo que la finalidad más alta compensa las inversiones de empresas que no tienen éxito.

Continuando con el ejemplo, una rentabilidad de tres veces sería de por ejemplo de $90 Millones de dólares. $30 Millones de dólares se le entregan a los Limited Partner, $60 millones se reparten entre todos los socios. Los General Partners reciben el 20%, que son $12 millones, mientras tanto que los Limited Partners obtienen $48 millones. Esto representa un 160% de retorno de la inversión inicial.

Por cada 10 startups, solo 2 tienen el desarrollo exponencial que las compañías de esta clase deben experimentar para obtener ganancias. Cuanto más larga sea la duración del fondo, más grande será la posibilidad de conseguir éxito. En varios casos, un fondo de 10 años puede contraerse a la mitad si la compañía no da señales suficientes de retorno de la inversión y crecimiento.

Las categorías de ganancias.

El interés acumulado es el lado más rentable del negocio para un inversionista de capital de riesgo. En el modelo anterior, los inversionistas obtienen el 20 por ciento por cada dólar sobre la suma de la inversión original. Los inversionistas además obtienen dinero a través de una comisión por administrar el fondo, que se cobra a los Limited Partners. Esto puede ser el 2% del precio total del fondo.

La administración de diferentes fondos al mismo tiempo incrementan las ganancias. Por lo general, un fondo de riesgo tiene una duración de 7 a 10 años y una gran cantidad de las compañías intentan obtener efectivo para un fondo nuevo cada dos o tres años. Los socios generales obtienen beneficios de cada fondo activo, incluidos los intereses acumulados y las tasas de administración.

¿La startup debería buscar venture capital?

Las startups deberían poseer la idea adecuada, con las personas adecuadas, en el momento preciso para conseguir éxito en su negocio. Como fondo de Venture Capital se necesitara sostener un grupo de trabajo sobresaliente enfocado en buscar estas empresas que sincronicen con el fondo y su política de inversión, con el objetivo de alcanzar sus metas.

Como un inversionista se tendría participar no exclusivamente con la contribución de capital, sino además como maestro y enlace de posibles conexiones para la empresa, inclusive para algún cliente, lo mejor es que sea una relación con una gran generación de valor para las dos partes.

Si piensas que estás preparado para sumarte como Limited Partner a un fondo de Venture Capital, ya es el tiempo, acércate a fondos que concuerden con tu visión como inversionista, no te olvides de estudiar el fondo y su cartera de inversión, esto te ayudara conocer en qué invierten y su prestigio apoyado en sus casos de éxito.

Por Overflod

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